En France, Wendel qui détient 35,5% du capital social et 51,7% des droits de vote de Bureau Veritas, a annoncé son intention de procéder à l’émission d’obligations échangeables en actions Bureau Veritas. Le montant nominal est d’environ 750 M€ avec une prime de 25% au-dessus du cours de référence de l’action. Le jour de l’annonce, le cours de Wendel a varié de -0,05% tandis que celui de Veritas a reculé de -2,4%.
Ainsi, dans le cas où les obligations seront échangées en totalité à maturité, Wendel conservera une participation d’environ 30,6% du capital et d’environ 46,1% des droits de vote de Bureau Veritas. Ce niveau de détention permettra à Wendel de rester un actionnaire significatif de Bureau Veritas. Pour rappel, Bureau Veritas est le leader mondial des prestations d'évaluation de conformité et de certification appliquées aux domaines de la qualité, de la sécurité, de la santé, de l'environnement et de la responsabilité sociale.
Ces obligations auront une échéance de 3 ans, sauf en cas de remboursement anticipé, d’échange ou de rachat et annulation. Il est prévu que les obligations portent intérêt à un taux annuel compris entre 2,125% et 2,875%, payable annuellement à terme échu le 27 mars de chaque année, à compter du 27 mars 2024.
Laurent Mignon, Président du directoire de Wendel, a déclaré : «Avec l’émission de cette obligation échangeable, Wendel saisit l’opportunité de profiter des conditions de financement attractives sur les marchés equity-linked afin d’optimiser ses sources de financement et d’implémenter une gestion active de son portefeuille…Cette opération nous permet de garder une exposition à la hausse du cours de Bureau Veritas, étant persuadés de son potentiel d’appréciation. Wendel continuera d'apporter son soutien actif à l’équipe de management de Bureau Veritas En vue de poursuivre sa création de valeur».
